Pourquoi la Suisse est la référence mondiale du crowdlending
26.02.2026
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La Suisse jouit depuis longtemps d’une réputation de Mecque de la stabilité et de la sécurité. Elle impose également parmi les normes et exigences les plus strictes à ceux qui opèrent sur son territoire afin de prévenir toute fraude, le blanchiment d’argent, le terrorisme ou d’autres activités malveillantes. Cette attractivité était telle qu’en 2018, l’Association suisse des banquiers estimait qu’elle détenait 25% de l’ensemble des avoirs transfrontaliers.
Ces mêmes valeurs et le cadre législatif existant ont également été repris par le crowdlending — le fait de prêter de l’argent conjointement avec d’autres co-investisseurs, en contournant les banques traditionnelles, afin de partager le risque et de financer davantage de projets simultanément.
Aujourd’hui, la Suisse figure parmi les pays où le crowdlending connaît la plus forte croissance, et ses standards sont équivalents — voire supérieurs — à ceux de n’importe quelle autre nation. Plus les exigences imposées aux plateformes sont élevées, plus il est possible de garantir une sécurité totale pour les emprunteurs comme pour les investisseurs. En parallèle, les opérateurs basés en Suisse peuvent offrir aux investisseurs l’accès à des opportunités à haut rendement sur des marchés où la banque traditionnelle est limitée, en particulier dans les économies en développement.
Le marché suisse du crowdlending, bien que plus restreint côté particuliers en raison d’une réglementation fragmentée dans ces territoires et d’une disponibilité de crédit nettement plus faible via les banques traditionnelles, a fortement gagné en maturité au cours de la dernière décennie. En 2024, le crowdlending a représenté la majorité du volume de crowdfunding du pays, pour un total de 443 millions d’euros, avec une croissance régulière des prêts aux particuliers (19% en glissement annuel) et un niveau stable de financement des entreprises (146 millions d’euros). Les segments de gros et de niche, comme l’énergie verte, émergent progressivement comme des options attractives pour les financeurs soucieux de l’impact.
Malgré les fluctuations des volumes totaux de crowdfunding, l’engagement des financeurs continue d’augmenter. Environ 280 000 personnes ont participé à des campagnes de crowdfunding en Suisse en 2024, soit une hausse de 40% par rapport à l’année précédente, illustrant un fort intérêt du grand public pour les financements alternatifs. Cet engagement croissant reflète l’attrait du crowdlending comme moyen de diversifier ses investissements, de soutenir les entreprises locales et de participer à des projets innovants, le tout au sein d’un marché réputé pour sa transparence et sa stabilité financière.
L’environnement réglementaire suisse, une référence
La Suisse opère dans le cadre du droit financier général et est soumise à la surveillance de la FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers), tout en respectant la Loi sur les services financiers, la Loi sur les établissements financiers et la réglementation relative à la lutte contre le blanchiment d’argent.
Les organisations peuvent exercer en toute sécurité dans cet environnement sans collecter directement des dépôts auprès du public, en recourant souvent à des comptes tiers pour gérer les fonds des participants. Des exigences légales telles que la ségrégation des comptes clients, des obligations de reporting et des audits périodiques garantissent la sécurité des fonds, la priorité donnée aux intérêts des participants et des standards élevés de transparence des plateformes. Ces mesures créent un écosystème de confiance, dans lequel les financeurs peuvent participer sereinement à des projets de crowdlending.
Organismes d’autorégulation
Le gouvernement suisse autorise des OAR (organismes d’autorégulation) indépendants à assurer la fonction d’adhésion et de surveillance des organisations de crowdlending, estimant que cette approche est plus adaptée qu’une agence gouvernementale directe.
Les OAR remplissent plusieurs fonctions afin de garantir que les intermédiaires opèrent de manière sûre et transparente :
L’adhésion confirme qu’ils répondent aux standards opérationnels et de conformité de l’organisation. Les OAR tiennent une liste publique des plateformes enregistrées, aidant les investisseurs à vérifier leur légitimité :
Audit : supervision d’audits réguliers des plateformes membres, avec examen des procédures opérationnelles, de la gestion des fonds, du filtrage des emprunteurs et du respect des exigences LBA/AML et de la réglementation financière. Ces audits peuvent inclure des inspections planifiées ou extraordinaires, si une préoccupation, même mineure, devait être déclenchée.
Conformité opérationnelle : suivi des dispositifs internes de conformité, incluant rôles et responsabilités, lignes de reporting et formation du personnel, afin de confirmer que les obligations réglementaires sont intégrées dans toute l’organisation.
Vérification des rapports : les organisations doivent conserver des registres complets et récupérables, notamment les journaux de transactions, les dossiers emprunteurs et les politiques internes. Les OAR vérifient que les obligations de reporting sont exactes, ponctuelles et transparentes.
Grâce à ces mécanismes, les OAR ajoutent une couche de supervision et de crédibilité qui complète la surveillance de la FINMA, permettant aux plateformes de crowdlending d’opérer efficacement tout en protégeant les financeurs. Ils exigent en permanence des améliorations au moindre défaut susceptible, à terme, de créer des problèmes — défauts que l’organisation corrige, renforçant continuellement son rempart contre les violations et les intrusions externes.
Les garanties juridiques sont codifiées dans plusieurs textes, notamment la Loi sur les banques (art. 37D), la Loi fédérale sur les titres intermédiés (FISA, art. 11a) et la Loi sur l’infrastructure des marchés financiers (FMIA, art. 73). Ensemble, ces lois imposent aux organisations de maintenir une séparation claire entre les actifs des investisseurs et les fonds propres de la plateforme, étendent les protections aux dispositifs de conservation transfrontalière et permettent aux participants de conserver leurs droits au remboursement même si une plateforme cesse ses activités.
Une sécurité maximale pour investir dans des marchés émergents rentables : comparaison des taux d’intérêt typiques
Si la Suisse offre une base juridique et opérationnelle idéale, nombre des opportunités d’investissement les plus attractives se trouvent dans les marchés émergents. Dans ces régions, les banques traditionnelles ne peuvent souvent pas proposer des prêts à faible taux aux petites entreprises ou aux particuliers. Cela crée un déficit de financement que les plateformes de crowdlending peuvent combler : elles donnent aux emprunteurs accès au crédit tout en offrant aux participants des rendements plus élevés que ceux généralement disponibles sur les marchés matures.
On peut citer les pays des Balkans tels que l’Albanie, la Bosnie-Herzégovine, la Macédoine du Nord et la Serbie, où les taux d’intérêt des prêts bancaires aux PME et aux particuliers se situent généralement entre 7% et 15%, reflétant des primes de risque plus élevées et une concurrence limitée. Dans la région baltique, notamment en Lettonie et en Lituanie, les taux sont un peu plus bas mais restent élevés par rapport à l’Europe de l’Ouest, bien au-delà de 8%. Ces niveaux sont nettement supérieurs à la fourchette inférieure à 3% couramment observée pour les prêts bancaires en Suisse, créant des opportunités pour les investisseurs en crowdlending d’obtenir des rendements bien plus attractifs tout en répondant à de réels besoins de financement.
Secteurs d’activité lucratifs
Investir sur ces marchés permet également une diversification géographique et sectorielle, contribuant à répartir le risque entre différentes régions et industries. Les plateformes de crowdlending peuvent soutenir un large éventail de prêts, notamment :
financement des PME
crédit à la consommation
commerce de gros & de détail
projets d’énergies renouvelables
initiatives à impact social
En combinant la stabilité, la supervision réglementaire et les protections des investisseurs offertes par des opérations basées en Suisse avec le potentiel de croissance des économies émergentes, les participants accèdent à des opportunités à haut rendement, bien gérées, difficiles à reproduire via les canaux bancaires traditionnels. Cette approche crée une synergie : les investisseurs bénéficient d’une exposition à des marchés à fort potentiel de croissance et à des rendements plus élevés, tandis que les plateformes peuvent opérer en toute sécurité dans le cadre juridique et réglementaire rigoureux de la Suisse.
Le système innovant de Maclear pour gérer le risque et protéger les investisseurs
Maclear incarne la croissance, la protection et la transparence. Elle opère sous la supervision de PolyReg, un organisme de réglementation suisse fort de 25 ans d’expérience. Voici la liste des membres de l’OAR.
Système de notation innovant de AAA à D
Tous les emprunteurs sont évalués grâce au modèle propriétaire de scoring de crédit de Maclear, avec l’exigence d’un collatéral pour garantir chaque prêt. Des auditeurs vérifient les analyses de crédit, les évaluations du risque et les processus d’approbation afin d’assurer la cohérence et le respect des politiques de la plateforme. Cette approche structurée a permis de conserver un excellent historique, avec un seul défaut de paiement dans toute l’histoire de Maclear.
Protection des investisseurs à double niveau
Maclear protège les investisseurs via un système à deux niveaux. Le fonds de provision lisse les insuffisances temporaires de paiement des intérêts, en maintenant des rendements prévisibles même en cas de retard de l’emprunteur. En cas de défaut, Maclear agit en tant qu’agent de sûretés, en gérant les actifs mis en gage afin de récupérer le principal pour les participants. Ensemble, ces mécanismes combinent soutien de liquidité et garanties tangibles pour sécuriser les investissements.
Indicateurs de prêt transparents
Chaque projet fournit des indicateurs détaillés – Loan-to-Value (LTV), ratios dette/fonds propres, scores de crédit et avancement par étapes – afin de permettre aux investisseurs d’évaluer précisément le risque et le rendement.
Filtrage progressif lié aux jalons du projet
Le modèle de financement par étapes de Maclear s’aligne mieux sur les besoins de ces entreprises, en fournissant des décaissements progressifs liés à des jalons, avec remboursement du principal à la fin de la durée du prêt plutôt que via des mensualités fixes. Cette flexibilité permet aux emprunteurs de gérer leur trésorerie tout en évaluant la réussite du projet.
Sélection rigoureuse des emprunteurs
Au niveau du produit, le risque investisseur est réduit grâce à un filtrage strict des emprunteurs, jusqu’à 90% des demandes étant refusées.
Une liquidité solide grâce à un marché secondaire
Cela permet aux investisseurs d’acheter et de vendre des positions sur des projets en cours. Il est ainsi possible de sortir plus tôt, de diversifier le portefeuille ou d’acquérir des positions d’investissement à plus court terme.
Bonus
Plutôt que de dépenser massivement sur des plateformes marketing comme Google ou Facebook, l’entreprise
oriente ses ressources vers des bonus de parrainage et des incitations, augmentant le rendement sans accroître les coûts.
Conclusion
La position de la Suisse comme leader mondial du crowdlending est le résultat de décennies de stabilité financière, de cadres juridiques rigoureux et d’une culture de protection des investisseurs. Les plateformes suisses combinent la prévisibilité et la sécurité du marché domestique avec l’accès à des opportunités à forte croissance et à rendement plus élevé dans des économies en développement, telles que les Balkans, l’Europe du Sud et les pays baltes, où la banque traditionnelle ne propose souvent pas les mêmes conditions compétitives.
Grâce à une réglementation robuste, à la surveillance de la FINMA et aux organismes d’autorégulation, les plateformes suisses de crowdlending garantissent que les fonds des participants sont séparés, traçables et protégés juridiquement, y compris dans des contextes transfrontaliers. Des plateformes comme Maclear vont encore plus loin avec un scoring de crédit avancé, une gestion des garanties, des prêts par étapes et un système de protection à double niveau, permettant aux investisseurs de profiter de rendements attractifs sans compromis sur la sécurité.
