Como alinhar sua estratégia de investimento com os ciclos econômicos para obter melhores retornos

Então você finalmente decide investir. Você fez algumas pesquisas, escolheu alguns ativos promissores e optou por participar da viagem. Mas quando as coisas começam a ficar boas, o mercado vai para o sul. De repente, sua jogada inteligente agora parece um mergulho no abismo. Agora, você fica se perguntando coisas como: “Meu tempo estava errado?” ou “Adotei uma estratégia errada desde o início?”

Essa é a frustração que muitos investidores enfrentam. E a resposta simples? Nem sempre se trata de escolher o ativo errado. Às vezes, trata-se de investir no ponto errado do ciclo econômico. A economia se move em padrões e cada fase influencia o desempenho dos diferentes investimentos. Ignorar esses padrões fará com que você perca oportunidades e mantenha ativos desfavoráveis.

Neste post, detalharemos como você pode alinhar sua estratégia de investimento com a economia. Entender onde você está no ciclo pode ajudá-lo a tomar decisões de investimento mais claras e confiantes que levem a melhores retornos.

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Compreendendo os ciclos econômicos

A economia não se move apenas em linha reta. Ele se move mais ainda em um padrão ondulatório conhecido como ciclo econômico. Embora não haja dois ciclos exatamente iguais, a maioria segue uma estrutura quadrifásica similar:

1. Expansão: Esta é a fase em que a atividade econômica aumenta. Os níveis de emprego aumentam, as empresas investem mais, os gastos do consumidor aumentam e o PIB cresce. A fase de expansão faz com que os mercados de ações subam, principalmente em setores cíclicos.
2. Pico: O crescimento atinge seu ponto mais alto. A inflação pode começar a aumentar, os bancos centrais podem aumentar as taxas de juros e os empréstimos se tornam mais caros. Os mercados ficam sobrevalorizados nessa fase.
3. Contração (ou recessão): A atividade econômica desacelera. O desemprego aumenta, a confiança do consumidor cai e os preços dos ativos normalmente caem. Os bancos centrais geralmente reduzem as taxas de juros para estimular o crescimento novamente.
4. Calha (ou recuperação): Esse é o ponto mais baixo do ciclo. A partir daqui, a economia começa a se reconstruir. O investimento empresarial é retomado, a confiança retorna gradualmente e os mercados começam a se recuperar.

Além de serem termos econômicos a serem aprendidos, essas quatro fases influenciam diretamente o desempenho do investimento em todas as classes de ativos.

Como os ciclos econômicos afetam diferentes classes de ativos

Os ativos se comportam de forma diferente nas diferentes fases. É fundamental ter isso em mente para poder alinhar adequadamente sua estratégia de investimento aos ciclos econômicos.

Ações

Geralmente, as ações florescem durante a fase de expansão. Especialmente aqueles em setores cíclicos, como tecnologia, consumo discricionário e industrial. À medida que os lucros continuam subindo, o otimismo dos investidores também eleva os preços. Durante as contrações, no entanto, ações defensivas (pense em saúde, serviços públicos e produtos básicos de consumo) geralmente se mantêm melhor. Eles oferecem produtos e serviços que as pessoas ainda precisam, independentemente das condições econômicas.

Títulos

Títulos, especialmente títulos do governo, geralmente brilham durante as recessões. Os investidores tendem a procurá-los em busca de segurança quando os mercados de ações caem. A queda das taxas de juros, comuns durante as contrações, também impulsiona os preços dos títulos. Por outro lado, quando a inflação está alta, especialmente perto do pico de um ciclo, os rendimentos dos títulos podem não acompanhar o ritmo, reduzindo seu apelo. O tolo heterogêneo visão geral boas opções para títulos municipais isentos de impostos.

Imóveis

Em períodos de expansão, as baixas taxas de juros e o aumento da demanda geralmente sustentam os valores das propriedades. Infelizmente, durante as recessões, os imóveis geralmente caem fortemente, exceto se já estiverem gerando renda estável de aluguel ou em mercados de alta demanda. Uma compreensão adequada das tendências econômicas locais pode ajudar os investidores a decidir quando comprar, manter ou vender.

Mercadorias

Ouro, petróleo e outras commodities geralmente atuam como amortecedores econômicos. O ouro, especialmente, é visto como um ativo seguro quando a incerteza aumenta. Durante as fases de pico e início da contração, as commodities podem superar os ativos tradicionais.

Estratégias para alinhar seu portfólio com os ciclos econômicos

Adaptar sua estratégia de investimento para se adequar ao ciclo econômico não significa fazer previsões perfeitas. Trata-se de permanecer flexível e atento. Aqui estão algumas estratégias comprovadas a serem consideradas:

Alocação tática de ativos (TAA)

Essa abordagem envolve a mudança do mix de ativos em seu portfólio com base nas expectativas econômicas de curto prazo. Por exemplo, se os indicadores sugerirem uma desaceleração, você pode se concentrar mais em títulos e equivalentes de caixa. Quando a recuperação começar, você poderá começar a se inclinar para as ações.

Rotação do setor

A rotação setorial significa ajustar seus investimentos para favorecer indústrias prestes a superar o desempenho durante a fase econômica atual. Nas primeiras expansões, a tecnologia e as finanças geralmente são as mais altas. Então, à medida que o crescimento amadurece, os materiais industriais e básicos tendem a assumir o controle. Durante as contrações, os serviços de saúde e os serviços públicos geralmente fornecem uma almofada. Aqui, Forbes revelada os setores de investimento que mais crescem.

Diversificação

A diversificação é uma de suas melhores defesas contra o desconhecido. Distribuir seus investimentos entre tipos de ativos e setores ajuda a garantir que um evento não atrapalhe toda a sua estratégia. Uma ótima opção para ampliar seu portfólio é o financiamento coletivo. Recentemente, os investidores começaram a desempenhar um papel tradicionalmente desempenhado pelos bancos, oferecendo também às pequenas empresas maiores oportunidades de se mostrarem dignas de crédito. Uma dessas plataformas é Maclear.

Fique atento aos indicadores corretos

Os indicadores econômicos são como sinais de trânsito para seu portfólio. Fique de olho em:

• Crescimento do PIB: sinaliza saúde econômica geral
• Taxas de juros: influencia os preços dos títulos e os custos dos empréstimos
• Dados de inflação: impacta o poder de compra e os rendimentos dos títulos
• Taxas de desemprego: podem revelar mudanças na demanda do consumidor e no sentimento dos investidores

Armadilhas comuns a serem evitadas

Mesmo os melhores investidores tropeçam e perdem se não tomarem cuidado. Ao alinhar seus investimentos com o ciclo econômico, evite as armadilhas a seguir.

Tentar cronometrar perfeitamente os altos e baixos do MarketTiming é quase impossível. Mas uma dica importante é focar nas tendências, e não em momentos precisos. Você quer evitar comprar na alta e vender na baixa. Essa é uma das principais consequências do erro de tempo.

Investimento emocional — Pânico: vender ou perseguir o desempenho raramente termina bem. Mantenha o foco nas metas de longo prazo e siga uma estratégia, mesmo quando o mercado estiver instável.

Negligenciando o reequilíbrio À medida que os mercados se movem, o equilíbrio do seu portfólio pode mudar. Sem um reequilíbrio periódico, você pode acabar superexposto a ativos que não se adequam mais à sua estratégia.

Exemplos do mundo real

Aqui estão alguns casos reais reveladores de impactos do ciclo econômico.

Crise financeira de 2008 Investidores que possuíam carteiras diversificadas resistiram melhor à tempestade do que aqueles concentrados em ações dos EUA. Especialmente aqueles com uma combinação saudável de ações, títulos e ativos alternativos. Os títulos e as ações internacionais realmente ajudaram a fornecer o amortecimento necessário.

COVID-19 e suas consequências Com o bloqueio das economias globais, setores defensivos como tecnologia (para trabalho remoto), saúde e ouro prosperaram. Os investidores que se adaptaram rapidamente tiveram recuperações mais fortes do que aqueles que esperaram muito tempo ou mantiveram um portfólio pré-pandêmico.

Era recente de alta inflaçãoA carteira clássica de 60/40 enfrentou altas taxas de inflação e baixos rendimentos de títulos. Muitos investidores optaram por commodities e ações globais para proteger seu poder de compra.

Perguntas frequentes

Quais são os sinais de uma próxima recessão?‍

‍Fique atento à desaceleração do crescimento do PIB, ao aumento do desemprego, à diminuição da confiança do consumidor e à queda da produção industrial.

Com que frequência devo ajustar meu portfólio?

‍Pelo menos uma vez por ano, ou quando houver mudanças significativas nas perspectivas econômicas ou em suas metas pessoais. No entanto, você deve realizar uma revisão regularmente.

Posso usar ETFs para me alinhar aos ciclos econômicos?

Absolutamente Os ETFs (fundos negociados em bolsa) são uma forma flexível de investir em setores específicos, classes de ativos ou mercados globais com base em onde estamos no ciclo econômico. Por exemplo, durante uma expansão, você pode escolher ETFs focados em setores de crescimento, como tecnologia, enquanto em uma crise, os ETFs do setor de títulos ou defensivos podem oferecer mais estabilidade. Apenas certifique-se de monitorar as taxas e acompanhar até que ponto o ETF reflete o setor ou a classe de ativos pretendidos.

Embrulhando tudo

Alinhar sua estratégia de investimento com os ciclos econômicos não significa que você deva perseguir tendências ou tentar superar o mercado. Isso significa ficar ciente de como a economia em geral afeta seus ativos e usar essa consciência para tomar medidas estratégicas e ponderadas. Não importa se você é novato em investimentos ou tem anos de experiência, seguir os sinais econômicos pode ajudá-lo a reduzir riscos e melhorar seu desempenho a longo prazo.

Se você quiser ampliar sua diversificação para o financiamento coletivo, não hesite em começar com Maclear hoje.