Come allineare la strategia di investimento ai cicli economici per ottenere rendimenti migliori

Quindi finalmente decidi di investire. Hai fatto delle ricerche, selezionato alcuni asset promettenti e hai deciso di partecipare al viaggio. Ma proprio quando le cose iniziano ad andare bene, il mercato si dirige verso il basso. All'improvviso, la tua mossa intelligente ora sembra un tuffo nell'abisso. Ora ti ritrovi a farti domande del tipo: «Era scaduto il mio tempismo?» o «Ho adottato una strategia sbagliata sin dall'inizio?»

Questa è la frustrazione che molti investitori devono affrontare. E la risposta semplice? Non si tratta sempre di scegliere l'asset sbagliato. A volte, si tratta di investire nel momento sbagliato del ciclo economico. L'economia si muove secondo schemi e ogni fase influenza il rendimento dei diversi investimenti. Ignorare questi modelli ti farà perdere opportunità e conservare asset sfavorevoli.

In questo post, spiegheremo come allineare la tua strategia di investimento all'economia. Capire a che punto del ciclo vi trovate può aiutarvi a prendere decisioni di investimento più chiare e sicure che portino a rendimenti migliori.

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Comprendere i cicli economici

L'economia non si muove semplicemente in linea retta. Si muove maggiormente secondo uno schema ondulatorio noto come ciclo economico. Sebbene non esistano due cicli esattamente uguali, la maggior parte segue una struttura a quattro fasi simile:

1. Espansione: Questa è la fase in cui l'attività economica aumenta. I livelli di occupazione aumentano, le imprese investono di più, la spesa dei consumatori aumenta e il PIL cresce. La fase di espansione fa salire i mercati azionari, in particolare nei settori ciclici.
2. Picco: La crescita raggiunge il suo punto più alto. L'inflazione potrebbe iniziare a insinuarsi, le banche centrali potrebbero aumentare i tassi di interesse e contrarre prestiti potrebbe diventare più costoso. I mercati diventano sopravvalutati in questa fase.
3. Contrazione (o recessione): L'attività economica rallenta. La disoccupazione aumenta, la fiducia dei consumatori diminuisce e i prezzi degli asset generalmente diminuiscono. Le banche centrali spesso abbassano i tassi di interesse per stimolare nuovamente la crescita.
4. Trogolo (o recupero): Questo è il punto più basso del ciclo. Da qui, l'economia inizia a ricostruirsi. Gli investimenti delle imprese riprendono, la fiducia ritorna gradualmente e i mercati iniziano a riprendersi.

Oltre a essere termini economici da imparare, queste quattro fasi influenzano direttamente la performance degli investimenti in tutte le classi di asset.

In che modo i cicli economici influiscono sulle diverse classi di asset

Le risorse si comportano diversamente nelle diverse fasi. È fondamentale tenerlo a mente per poter allineare correttamente la strategia di investimento ai cicli economici.

Azioni

In generale, le azioni fioriscono durante la fase di espansione. Soprattutto quelle appartenenti a settori ciclici come quello tecnologico, discrezionale al consumo e industriale. Poiché gli utili continuano a salire, l'ottimismo degli investitori spinge anche i prezzi al rialzo. Durante le contrazioni, tuttavia, i titoli difensivi (si pensi all'assistenza sanitaria, ai servizi di pubblica utilità e ai beni di consumo di prima necessità) di solito resistono meglio. Offrono prodotti e servizi di cui le persone hanno ancora bisogno, indipendentemente dalle condizioni economiche.

obbligazioni

Le obbligazioni, in particolare le obbligazioni governative, spesso brillano durante le recessioni. Gli investitori tendono a rivolgersi ad esse per motivi di sicurezza quando i mercati azionari sono in calo. Anche il calo dei tassi di interesse, che è comune durante le contrazioni, fa aumentare i prezzi delle obbligazioni. D'altro canto, quando l'inflazione è elevata, soprattutto in prossimità del picco di un ciclo, i rendimenti obbligazionari potrebbero non tenere il passo, riducendone l'attrattiva. The Motley Fool panoramica buone opzioni per obbligazioni municipali esentasse.

Immobili

Nei periodi di espansione, i bassi tassi di interesse e l'aumento della domanda di solito sostengono il valore degli immobili. Purtroppo durante le recessioni, gli immobili di solito vanno in crisi, tranne se generano già redditi da locazione stabili o nei mercati ad alta domanda. Una corretta comprensione delle tendenze economiche locali può aiutare gli investitori a decidere quando acquistare, detenere o vendere.

Materie prime

L'oro, il petrolio e altre materie prime agiscono spesso come ammortizzatori economici. L'oro, in particolare, è visto come un bene rifugio quando l'incertezza aumenta. Durante le fasi di picco e di contrazione iniziale, le materie prime possono sovraperformare gli asset tradizionali.

Strategie per allineare il portafoglio ai cicli economici

Adattare la strategia di investimento al ciclo economico non significa fare previsioni perfette. Si tratta di rimanere flessibili e attenti. Ecco alcune strategie comprovate da considerare:

Allocazione tattica degli asset (TAA)

Questo approccio prevede lo spostamento del mix di asset del portafoglio in base alle aspettative economiche a breve termine. Ad esempio, se gli indicatori suggeriscono una flessione, potresti orientarti maggiormente verso le obbligazioni e le disponibilità liquide equivalenti. Quando inizia la ripresa, puoi iniziare a inclinarti nuovamente verso le azioni.

Rotazione settoriale

La rotazione settoriale significa adeguare gli investimenti per favorire i settori destinati a sovraperformare durante l'attuale fase economica. Nelle fasi iniziali di espansione, la tecnologia e la finanza sono spesso le più elevate. Poi, man mano che la crescita matura, i settori industriali e i materiali di base tendono a prendere il sopravvento. Durante le contrazioni, l'assistenza sanitaria e i servizi di pubblica utilità spesso forniscono un ammortizzatore. Ecco, Forbes rivelato i settori di investimento in più rapida crescita.

Diversificazione

La diversificazione è una delle migliori difese contro l'ignoto. Distribuire i tuoi investimenti tra diversi tipi di asset e settori ti aiuta a garantire che un evento non faccia deragliare l'intera strategia. Un'ottima opzione per ampliare il tuo portafoglio è il crowdlending. Recentemente gli investitori hanno iniziato a svolgere un ruolo tradizionalmente svolto dalle banche, offrendo anche alle piccole imprese maggiori opportunità di dimostrarsi solvibili. Una di queste piattaforme è Maclear.

Fai attenzione agli indicatori giusti

Gli indicatori economici sono come segnali stradali per il tuo portafoglio. Tieni d'occhio:

• Crescita del PIL: segnali di salute economica generale
• Tassi di interesse: influenza i prezzi delle obbligazioni e i costi di prestito
• Dati sull'inflazione: influiscono sul potere d'acquisto e sui rendimenti obbligazionari
• Tassi di disoccupazione: possono rivelare cambiamenti nella domanda dei consumatori e nella fiducia degli investitori

Insidie comuni da evitare

Anche i migliori investitori inciampano e perdono se non stanno attenti. Quando allineate i vostri investimenti al ciclo economico, evitate le seguenti trappole.

Cercare di sincronizzare perfettamente il mercato con i picchi e i minimi è quasi impossibile. Ma un consiglio fondamentale è quello di concentrarsi sulle tendenze e non sui momenti precisi. Vuoi evitare di acquistare a prezzi alti e vendere a prezzi bassi. Questa è una delle principali conseguenze dell'errore di tempistica.

Investimenti emotivi: il panico, la vendita o l'inseguimento della performance raramente finisce bene. Rimanete concentrati sugli obiettivi a lungo termine e attenetevi a una strategia, anche quando il mercato diventa difficile.

Trascurare il ribilanciamentoMan mano che i mercati si muovono, l'equilibrio del portafoglio può cambiare. Senza un ribilanciamento periodico, potreste finire per sovraesporvi ad asset che non si adattano più alla vostra strategia.

Esempi del mondo reale

Ecco alcuni casi concreti di impatti del ciclo economico.

Crisi finanziaria del 2008 Gli investitori che detenevano portafogli diversificati hanno resistito meglio alla tempesta rispetto a quelli concentrati in azioni statunitensi. Soprattutto quelli con un buon mix di azioni, obbligazioni e asset alternativi. Le obbligazioni e le azioni internazionali hanno davvero contribuito a fornire l'ammortizzazione tanto necessaria.

COVID-19 e conseguenze Le economie globali si sono bloccate, settori difensivi come la tecnologia (per il lavoro a distanza), l'assistenza sanitaria e l'oro hanno prosperato. Gli investitori che si sono adattati rapidamente hanno registrato recuperi più solidi rispetto a quelli che hanno aspettato troppo a lungo o si sono attenuti a un portafoglio pre-pandemia.

La recente era dell'alta inflazione Il classico portafoglio 60/40 ha sofferto a causa dell'inflazione elevata e dei bassi rendimenti obbligazionari. Molti investitori si sono orientati verso le materie prime e le azioni globali per proteggere il proprio potere d'acquisto.

FAQs

Quali sono i segnali di un'imminente recessione?‍

‍Tieni d'occhio il rallentamento della crescita del PIL, l'aumento della disoccupazione, il calo della fiducia dei consumatori e il calo della produzione industriale.

Con che frequenza devo modificare il mio portafoglio?

‍Almeno una volta all'anno, o quando ci sono cambiamenti significativi nelle prospettive economiche o nei tuoi obiettivi personali. Tuttavia, è necessario effettuare una revisione regolarmente.

Posso utilizzare gli ETF per allinearmi ai cicli economici?

Assolutamente. Gli ETF (fondi negoziati in borsa) sono un modo flessibile per investire in settori, classi di attività o mercati globali specifici in base a dove ci troviamo nel ciclo economico. Ad esempio, durante un'espansione, potresti scegliere ETF focalizzati su settori in crescita come la tecnologia, mentre in una fase di recessione, gli ETF obbligazionari o difensivi possono offrire maggiore stabilità. Assicurati solo di monitorare le commissioni e verificare quanto l'ETF rispecchi fedelmente il settore o la classe di asset prevista.

Confezionando tutto

Allineare la strategia di investimento ai cicli economici non significa seguire le tendenze o cercare di superare il mercato. Significa essere consapevoli di come l'economia in generale influisce sugli asset e utilizzare tale consapevolezza per compiere mosse strategiche e ponderate. Non importa se siete alle prime armi negli investimenti o avete anni di esperienza, seguire i segnali economici può aiutarvi a ridurre il rischio e migliorare la vostra performance a lungo termine.

Se desideri estendere la tua diversificazione al crowdlending, non esitare a iniziare con Maclear oggi.