Zusatzeinkommen: Welche Geldanlagen monatlich auszahlen

Monatlich, vierteljährlich oder durch Entnahme: wie wählt man richtig?

Nicht alle einkommensbringenden Anlagen sind gleich. Entscheidend ist nicht das angepriesene Versprechen, sondern der Tag, an dem das Geld tatsächlich auf Ihrem Konto eintrifft.

Drei Arten, ein zusätzliches Einkommen zu erhalten

Der erste Mechanismus ist die spontane monatliche Auszahlung. Das Geld kommt, ohne dass Sie einen Finger rühren müssen: eine Miete, die Zinsen eines monatlich getilgten Darlehens, bestimmte Dividenden…

Der zweite Mechanismus ist die zeitlich gestreckte Auszahlung. Diese erfolgt vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich – das Einkommen existiert, kommt aber in Paketen. Es liegt an Ihnen, es zu glätten.

Der dritte Mechanismus ist der trügerischste. Die Anlage zahlt von sich aus nichts, und Sie selbst organisieren regelmäßige Entnahmen aus Ihrem Ersparten. Man spricht dann von einem durch Entnahme erzeugten Einkommen. Praktisch, keine Frage, aber ein Teil dieses „Einkommens" ist nichts anderes als Ihr eigenes Kapital, das zu Ihnen zurückkehrt…

💡 Für einen vollständigen Überblick über die verfügbaren Anlageformen haben wir bereits die Anlagen, die jeden Monat auszahlen, vorgestellt. Hier konzentrieren wir uns auf zwei Fragen: Wie viel bleibt Ihnen wirklich, und mit welchem Kapital?

In Netto rechnen, sonst geht die Rechnung nicht auf

Eine ausgewiesene Rendite ist fast immer brutto. Das Problem ist, dass zwischen dieser Zahl und Ihrem Girokonto die Steuer steht.

Seit dem 1. Januar 2026 ist die Pauschalsteuer (prélèvement forfaitaire unique, kurz PFU) auf Zinsen und Dividenden für in Frankreich steuerlich ansässige Anleger von 30 % auf 31,4 % gestiegen, als Folge der Erhöhung der CSG-Sozialabgabe auf Kapitaleinkünfte. Konkret werden aus 100 € Bruttozinsen 68,60 € netto. Mieteinnahmen wiederum werden Ihrem zu versteuernden Einkommen hinzugerechnet und tragen zusätzlich 17,2 % Sozialabgaben.

Bleibt die Inflation, die stille Steuer: Bei 2 % Preissteigerung pro Jahr sind 500 € von heute in zehn Jahren nur noch etwa 410 € wert.

Der richtige Ansatz? Von einem Ziel in Form eines monatlichen Nettoeinkommens ausgehen und von dort aus zur erforderlichen Rendite und zum nötigen Kapital zurückrechnen. Niemals umgekehrt.

Die Anlagen, die spontan jeden Monat auszahlen

Crowdlending: Zinsen, die über den Monat verteilt eintreffen

Crowdlending bedeutet, über eine Online-Plattform Geld an Unternehmen zu verleihen.

Konkret zahlt der Kreditnehmer nach einem Tilgungsplan zurück, meist monatlich, der Zinsen und oft einen Teil des Kapitals umfasst.

Die Besonderheit liegt in der Art, wie das Einkommen eintrifft.

Denn jedes Darlehen folgt dem Kalender seines eigenen Kreditnehmers: Ein diversifiziertes Portfolio erzeugt daher Dutzende kleine Zahlungen, verteilt über den Monat, statt einer einzigen Überweisung. Bei Maclear werden die Zinsen monatlich, Darlehen für Darlehen, ausgezahlt, was zu zahlreichen kleinen, über den Monat verteilten Zahlungen führt (hier finden Sie die genaue Aufschlüsselung dieser Zahlungen).

Bei der Verzinsung spielt die Unternehmensfinanzierung in einer anderen Liga als Sparkonten. Die bei Maclear ausgewiesenen Zinssätze liegen je nach Projekt zwischen 14 und 16 % APR und können mit dem Treueprogramm bis zu 16,5 % erreichen – die Details stehen in den FAQ der Plattform. Achtung: Dies sind Bruttozinssätze, vor eventuellen Ausfällen und vor Steuern.

Denn das Risiko ist real: Ein Unternehmen kann verspätet oder gar nicht zurückzahlen. Daher eine Regel ohne Ausnahme: Den Einsatz auf zahlreiche Darlehen verteilen. Unsere Analyse dazu, wie viele Darlehen nötig sind, damit ein Ausfall die Rendite nicht mehr schmälert, liefert eine konkrete Größenordnung. Mit Einstiegsbeträgen ab 50 € bleibt diese Diversifizierung selbst bei bescheidenem Kapital zugänglich.

Für einen in Frankreich steuerlich ansässigen Anleger unterliegen erhaltene Zinsen der PFU von 31,4 %. Alles Weitere ist in unserem Leitfaden zur Besteuerung von Crowdlending erklärt.

Vermietete Immobilien, einschließlich Stellplätzen und Lagerräumen

Die Miete bleibt das intuitivste regelmäßige monatliche Einkommen. Ein Mieter zahlt jeden Monat, und was nach Kredit, Nebenkosten und Grundsteuer übrig bleibt, ergibt Ihren Cashflow.

Stellplätze und Lagerräume folgen derselben Logik. Der Einstiegspreis ist deutlich niedriger als bei einer Wohnung, die Verwaltung leichter.

Nur ist Regelmäßigkeit nie garantiert: zwischen Leerstand, Mietausfällen oder einem Dach, das plötzlich erneuert werden muss, kann der Zahlungsstrom abrupt abreißen! Manchmal wird er sogar negativ! Steuerlich zählt unmöblierte Vermietung zu den Immobilieneinkünften, möblierte Vermietung zu den gewerblichen Einkünften (BIC), oft günstiger mit dem LMNP-Status für in Frankreich ansässige Anleger.

SCPI mit monatlicher Ausschüttung

SCPI (sociétés civiles de placement immobilier, französische Immobilien-Investmentvehikel) ermöglichen es, einen Anteil der Mieten eines Immobilienbestands zu beziehen, ohne selbst Mieter zu verwalten. 2025 lag ihre durchschnittliche Ausschüttungsrendite für in Frankreich ansässige Anleger laut ASPIM bei 4,91 %, mit echten Unterschieden: 4,2 % bei Wohn-SCPI, 6 % bei diversifizierten SCPI.

Ein Detail ändert hier alles. Die große Mehrheit der SCPI schüttet vierteljährlich aus, und nur eine Minderheit der rund 200 aktiven SCPI zahlt monatlich aus. Prüfen Sie vor der Zeichnung die Häufigkeit im Quartalsbericht oder im Informationsdokument.

Zwei weitere Faktoren belasten die Nettorendite. Die Zeichnungsgebühren, oft nahe 10 %, schmälern Ihr investiertes Kapital von Anfang an, und die Besteuerung der Immobilieneinkünfte ist hoch: Für einen Steuerpflichtigen in der 30-%-Stufe schrumpfen die 4,91 % brutto auf etwa 2,6 % netto.

Im Ausland investierte SCPI profitieren dank Doppelbesteuerungsabkommen oft von einer milderen Besteuerung. Dazu haben wir SCPI und Crowdlending für regelmäßiges Einkommen verglichen.

Börsennotierte Immobiliengesellschaften und monatlich ausschüttende ETFs

Einige börsennotierte Immobiliengesellschaften, vor allem amerikanische (REITs), zahlen jeden Monat eine Dividende. Manche „ausschüttende" ETFs tun dasselbe. Vorteil: Sie können an jedem Handelstag an der Börse verkaufen.

Die Kehrseiten sind bekannt: volatiler Kurs, nie garantierte Dividende, Quellensteuer auf ausländische Wertpapiere, und die meisten ETFs sind thesaurierend und zahlen daher gar nichts aus. Lesen Sie das Produktblatt genau.

Anlagen, die seltener auszahlen, sich aber glätten lassen

Vierteljährliche SCPI, Dividendenaktien, Anleihen

Eine vierteljährliche Auszahlung ist kein Ausschlusskriterium. Sie erfordert nur etwas Organisation.

Französische Unternehmen zahlen ihre Dividende meist einmal im Jahr aus, im Frühjahr. Direkt gehaltene Anleihen zahlen in der Regel einen jährlichen Kupon. Vierteljährliche SCPI wiederum schütten meist im Monat nach jedem Quartal aus, was zwei Leermonate zwischen zwei Überweisungen lässt.

Die Lösung steckt in einem Satz: Diese Zahlungen über ein Pufferkonto laufen lassen und sich selbst jeden Monat einen festen Betrag überweisen. Einfach, oder? Beispiel: 1.500 €, die vierteljährlich eingehen und auf einem Sparkonto geparkt werden, werden durch einen Dauerauftrag zu 500 € im Monat.

💡 Im PEA, dem französischen steuerbegünstigten Aktiensparplan, sind Dividenden nach fünf Jahren Haltedauer von der Einkommensteuer befreit, nur Sozialabgaben bleiben fällig. Ein guter Baustein für den Aktienanteil eines langfristigen Zusatzeinkommens für in Frankreich ansässige Anleger.

Die, die ein durch Entnahme erzeugtes oder lebenslanges Einkommen liefern

Assurance-vie: programmierte Teilentnahmen

Die Assurance-vie, die französische Lebensversicherung als Sparform, zahlt von sich aus nichts aus; Sie können jedoch bei Ihrem Versicherer eine programmierte Teilentnahme beantragen: einen festen Betrag, der jeden Monat auf Ihr Konto überwiesen wird.

Der Euro-Fonds brachte 2025 im Schnitt rund 2,6 %. Der große Vorteil ist steuerlicher Natur. Nur der in jeder Entnahme enthaltene Gewinnanteil wird besteuert, und nach acht Jahren Haltedauer gilt ein jährlicher Freibetrag von 4.600 € (9.200 € für ein Paar) auf diese Gewinne. Erträge aus Assurance-vie-Verträgen blieben zudem von der CSG-Erhöhung 2026 verschont.

Die Grenze liegt in der Arithmetik. Entnimmt man mehr, als der Vertrag erwirtschaftet, schmilzt das Kapital. Bei 100.000 € Anlage zu 3 % netto und 500 € monatlicher Entnahme ist der Vertrag nach rund 23 Jahren leer. Das kann genau das sein, was Sie wollen – vorausgesetzt, Sie wissen es von Anfang an.

Die Leibrente: lebenslanges Einkommen im Austausch für das Kapital

Bei Renteneintritt kann das Kapital einer Assurance-vie oder eines PER (der französischen privaten Altersvorsorge) in eine Leibrente umgewandelt werden: eine garantierte monatliche Zahlung, solange Sie leben. Es ist die einzige Lösung, die Sie vor dem Risiko schützt, Ihr Erspartes zu überleben.

Im Gegenzug geht das Kapital endgültig an den Versicherer über, außer bei besonderen Optionen (Übertragung auf den Ehepartner, garantierte Mindestlaufzeiten). Der Betrag hängt von Ihrem Alter und den Sterbetafeln ab und wird ein für alle Mal festgelegt.

Bei einer Rente aus einer Assurance-vie ist nur ein Teil steuerpflichtig, bestimmt durch Ihr Alter bei der ersten Zahlung: 70 % vor 50 Jahren; 50 % zwischen 50 und 59 Jahren; 40 % zwischen 60 und 69 Jahren; 30 % ab 70 Jahren. Bei einem PER hängt die Behandlung davon ab, ob Ihre Einzahlungen beim Einzahlen steuerlich abgesetzt wurden.

Sparkonten: die Reserve, nicht das Einkommen

Seit dem 1. August 2026 bringen Livret A und LDDS 1,7 % und das LEP 2,5 %, steuerfrei, für in Frankreich ansässige Anleger. Doch ihre Zinsen werden nur einmal jährlich gutgeschrieben. Und um 500 € im Monat bei 1,7 % zu erhalten, bräuchte man etwa 353.000 € … während das Livret A bei 22.950 € gedeckelt ist.

Ihre eigentliche Rolle liegt woanders: die Vorsorgereserve und das Pufferkonto, das die übrigen Zahlungen glättet. Wer den Höchstbetrag bereits erreicht hat, findet in unserem Leitfaden Livret A voll: wohin mit dem Geld weitere Antworten.

Vergleichstabelle: Wie viel zahlt jede Anlage aus?

Annahmen: in Frankreich steuerlich ansässiger Anleger, Grenzsteuersatz 30 %, PFU von 31,4 % auf Zinsen und Dividenden. Crowdlending: 7 bis 10 % brutto nach Ausfällen. Aktien: 3 bis 5 % Bruttodividende. SCPI: 4,91 % brutto (Durchschnitt 2025), wobei das obere Ende der Spanne im Ausland investierten SCPI entspricht. Ohne Eintrittsgebühren und ohne Inflation. Indikative Größenordnungen, kein Renditeversprechen.

Welches Kapital für welches Zusatzeinkommen?

Die Grundrechnung passt in eine Zeile:

Benötigtes Kapital = angestrebtes jährliches Nettoeinkommen ÷ Nettorendite

Für 500 € im Monat, also 6.000 € im Jahr, bei 4 % netto, braucht man also 150.000 €. Hier die vollständige Tabelle:

Diese Formel geht davon aus, dass das Kapital nie angetastet wird. Das ist die vorsichtigste Annahme, die einer Rente, die unbegrenzt andauern könnte.

Wer bereit ist, sein Erspartes schrittweise aufzubrauchen, senkt die benötigte Summe deutlich. Umgekehrt ignoriert die Formel die Inflation: Ein festes Einkommen von 500 € verliert jedes Jahr an Kaufkraft. Eine höhere Rendite anzustreben senkt das aufzubringende Kapital, erhöht aber zwangsläufig das Risiko. Nehmen Sie sich vor der Entscheidung Zeit, das Risiko einer Anlage methodisch zu bewerten.

Drei Profile, drei Kombinationen

Diese Beispiele sind illustrativ. Sie zeigen Größenordnungen, keine nachzubildende Allokation.

Profil 1: 35 Jahre, zwanzig Jahre vor sich

Ziel: 500 € Zusatzeinkommen im Monat mit 55 Jahren, in heutigen Euro. Bei 2 % Inflation pro Jahr müsste man 2046 tatsächlich etwa 740 € erhalten.

Bei 4,5 % Nettorendite in der Rentenphase setzt dies ein Kapital von rund 198.000 € voraus. Um es in zwanzig Jahren mit 5 % Nettorendite zu erreichen, liegt der Sparaufwand bei rund 490 € im Monat. Ohne Berücksichtigung der Inflation käme man auf 330 € … aber das erzielte Einkommen wäre weniger wert.

Der entscheidende Punkt dieses Profils: Zwanzig Jahre lang dürfen die Erträge nicht entnommen, sondern müssen reinvestiert werden. Genau darin liegt der Sinn des Zinseszinses und automatischer Reinvestitionswerkzeuge wie AutoInvest beim Crowdlending.

Profil 2: 50 Jahre, zehn Jahre bis zur Rente

Ziel: 1.000 € im Monat mit 60 Jahren, weiterhin in heutigen Euro, also etwa 1.220 € im Jahr 2036. Angestrebtes Kapital bei 4,5 % netto: nahezu 325.000 €.

Dieses Profil hat bereits 120.000 € angelegt. Bei 4 % netto werden daraus in zehn Jahren etwa 178.000 €. Es bleibt, über den Zeitraum etwas mehr als 1.000 € im Monat zu sparen.

Das ist viel, und das ist normal: Zehn Jahre sind kurz! Drei Hebel helfen, den Druck zu verringern. Bereit sein, während der Rente einen Teil des Kapitals zu verbrauchen, einen Teil des Ersparten in eine Leibrente umzuwandeln, oder das Ziel nach unten zu korrigieren.

Profil 3: bereits verfügbares Kapital

Ein Immobilienverkauf oder eine Erbschaft hat gerade 150.000 € freigesetzt, und das Ziel ist, sofort ein Einkommen zu erhalten.

Erster Schritt: etwa 20.000 € auf Sparkonten behalten, als Vorsorge und Pufferkonto. Für die verbleibenden 130.000 € könnte eine diversifizierte Aufteilung so aussehen:

Das Ergebnis überrascht oft. Mit 150.000 € erhält man etwa 350 € netto im Monat, ohne das Kapital anzutasten – weit entfernt von den manchmal versprochenen 1.000 €.

💡 Crowdlending macht hier 20 % der Allokation aus, liefert aber fast ein Drittel des Einkommens. Versucht, den Anteil zu erhöhen? Genau dort konzentriert sich das Risiko. Ein gemessener Anteil des Ersparten, verteilt auf zahlreiche Darlehen, bleibt die Regel.

Einen Auszahlungskalender aufbauen, der jeden Monat trifft

Ein verlässliches regelmäßiges Zusatzeinkommen beruht fast nie auf einer einzigen Anlage. Es wird in drei Schichten aufgebaut.

Zuerst das Fundament: Anlageformen, die spontan jeden Monat auszahlen, wie Crowdlending, Mieten oder monatliche SCPI. Sie sichern einen Grundfluss, ohne Zutun.

Dann die zeitlich gestreckten Zahlungen. Dividenden, Kupons und vierteljährliche Ausschüttungen landen auf dem Pufferkonto, und ein Dauerauftrag zahlt Ihnen jeden Monat einen festen Betrag aus. Setzen Sie diesen Betrag etwas unter dem erwarteten Durchschnitt an: besser ein Monat Puffer als ein Monat im Minus.

Schließlich die jährliche Überprüfung. Vergleichen Sie einmal im Jahr, was Sie tatsächlich erhalten haben, mit dem, was Sie erwartet hatten, passen Sie die monatliche Überweisung an und gleichen Sie die Bausteine neu ab. Denken Sie auch an die Liquidität jeder Anlage: An dem Tag, an dem Sie Kapital zurückholen müssen, lassen sich nicht alle Bausteine gleich schnell verkaufen.

Fehler, die es zu vermeiden gilt

In Brutto denken. Zwischen 4,91 % ausgewiesen und 2,6 % tatsächlich erhalten verschwindet fast die Hälfte des Einkommens. Alle Ihre Berechnungen müssen vom Nettowert ausgehen.

Die Inflation vergessen. Ein heute festgelegtes Ziel von 500 € wird in zwanzig Jahren nicht mehr 500 € wert sein. Indexieren Sie Ihr Ziel.

Alles auf einen einzigen Baustein setzen. Ein Mieter, der auszieht, eine SCPI, die ihre Dividende senkt, ein Kreditnehmer, der ausfällt: Jede Anlageform hat ihre eigene Achillesferse. Kombinieren Sie sie.

Eintrittsgebühren vernachlässigen. 10 % Zeichnungsgebühr bei einer SCPI entsprechen etwa zwei Jahren an Ausschüttungen, die zuerst dazu dienen, sie zurückzuzahlen.

Das Wichtigste in Kürze

Nur sehr wenige Anlagen zahlen wirklich jeden Monat Geld aus. Crowdlending, vermietete Immobilien und eine Minderheit der SCPI tun dies. Die übrigen zahlen vierteljährlich oder jährlich aus, und die Assurance-vie rekonstruiert ein Einkommen lediglich aus Ihrem eigenen Ersparten.

Die entscheidende Zahl ist das Nettoeinkommen, nach Steuern und Inflation. Steht diese Zahl fest, ergibt sich das benötigte Kapital daraus: 150.000 € bei 4 % netto für 500 € im Monat, doppelt so viel für 1.000 €.

Schließlich beruht ein solides monatliches Zusatzeinkommen auf mehreren Bausteinen und einem Pufferkonto. Ertragreichere Anlageformen haben darin ihren – gemessenen – Platz.

Häufig gestellte Fragen

Welche Anlage sollte man für ein monatliches Zusatzeinkommen wählen?

Crowdlending, vermietete Immobilien, bestimmte SCPI und einige börsennotierte Immobiliengesellschaften zahlen spontan jeden Monat aus. Die richtige Wahl hängt von Ihrem Kapital, Ihrer Besteuerung und dem Risiko ab, das Sie zu tragen bereit sind. Meist liefert die Kombination mehrerer Anlageformen ein stabileres Einkommen.

Welches Kapital braucht man für 1.000 € Zusatzeinkommen im Monat?

Nötig sind etwa 300.000 € bei 4 % Nettorendite, 240.000 € bei 5 % und 400.000 € bei 3 %, ohne das Kapital anzutasten. Diese Beträge sinken, wenn Sie bereit sind, Ihr Erspartes schrittweise aufzubrauchen, und steigen, wenn Sie dieses Einkommen vor Inflation schützen wollen.

Kann man jeden Monat ein Einkommen erhalten, ohne das Kapital anzutasten?

Ja, sofern Sie nur entnehmen, was die Anlagen tatsächlich erwirtschaften. Mieten, Zinsen und Dividenden lassen sich beziehen, ohne etwas zu verkaufen. Programmierte Entnahmen aus einer Assurance-vie, die über der Rendite des Vertrags liegen, verbrauchen hingegen das Kapital.

Sind Zusatzeinkommen aus Anlagen steuerpflichtig?

Ja, mit Ausnahmen. Zinsen und Dividenden unterliegen 2026 der PFU von 31,4 %, Mieteinnahmen werden nach dem normalen Steuertarif plus 17,2 % Sozialabgaben besteuert. Regulierte Sparkonten sind steuerfrei, und sowohl Assurance-vie als auch PEA profitieren nach einer bestimmten Haltedauer von einer reduzierten Besteuerung.

Welches Zusatzeinkommen sollte man für den Ruhestand anstreben?

Alles hängt vom Abstand zwischen Ihrer künftigen Rente und Ihren erwarteten Ausgaben ab. Viele streben 500 bis 1.000 € im Monat an. Je früher Sie beginnen, desto moderater bleibt der nötige monatliche Sparaufwand – dank des Zinseszinses.

Ein Einkommen, das wirklich jeden Monat eintrifft, muss man aufbauen: ein Nettoziel, ein realistisches Kapital, mehrere Bausteine und ein Pufferkonto, um alles zu glätten. Crowdlending kann dabei einen besonderen Platz einnehmen, da es zu den wenigen Anlageformen zählt, die schon ab 50 € monatliche Zinsen auszahlen – vorausgesetzt, man begrenzt seinen Anteil und diversifiziert gut. Und Sie, welchen Betrag möchten Sie am liebsten jeden Monat eintreffen sehen?

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