La financiación P2P en Suiza funciona bajo la membresía de una Organización Autorreguladora (OAR) en lugar de una licencia bancaria. El marco es supervisado por FINMA, y las plataformas actúan como intermediarios en el sector no bancario, cumpliendo con este marco. La declaración de impuestos es responsabilidad del inversor, los fondos se retienen temporalmente y el rendimiento no está garantizado.
La financiación P2P (Peer-to-Peer) o «crowdlending» es un proceso que conecta a las personas que piden dinero prestado con las personas que lo prestan (inversores) y no implica la participación de instituciones financieras tradicionales como los bancos.
El crowdlending en Suiza opera en una jurisdicción estable con altos estándares de confianza y transparencia. El marco legal clave para todo intermediario no bancario es la Ley contra el Blanqueo de Dinero (AMLA). La ley impone un marco de procedimientos de cumplimiento y medidas de salvaguardia para garantizar la transparencia de todo intermediario no bancario.
Los contratos legales suizos, como el método de cesión definido por el Artículo 401 del Código de Obligaciones suizo, garantizan que si una plataforma declara insolvencia, el prestatario seguiría debiendo fondos al prestamista individual. Esta claridad contractual y la solidez de la aplicación hacen que el panorama P2P de Suiza sea predecible.
La OAR PolyReg es una organización autorreguladora que supervisa a los intermediarios financieros afiliados como miembros de la asociación mediante el monitoreo de sus miembros. Como OAR, PolyReg opera dentro del marco supervisado por la Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (FINMA).
La financiación P2P en Suiza opera bajo un modelo de OAR que establece el marco regulatorio para el crowdlending suizo. Se basa en las Organizaciones Autorreguladoras (OAR) y los intermediarios financieros. Una Organización Autorreguladora (OAR) es una entidad que define los requisitos de diligencia debida y cumplimiento bajo la AMLA, monitorea a los miembros afiliados y asegura que los intermediarios los cumplan. Los miembros afiliados (intermediarios) deben cumplir estrictamente con la Ley Federal Suiza de Protección de Datos (FADP) al recopilar, almacenar o evaluar datos financieros sensibles de los prestatarios o los prestamistas.
PolyReg es una de las OAR que operan en Suiza, con sede en Zúrich. Las responsabilidades de PolyReg incluyen la supervisión de los intermediarios financieros en términos de cumplimiento de AML, KYC y GDPR.
La membresía en PolyReg permite a los intermediarios financieros, plataformas como Maclear, para operar legalmente en el sector no bancario. Una auditoría realizada por una empresa suiza independiente se lleva a cabo anualmente para garantizar la total transparencia de la OAR.
La FINMA es un regulador nacional y una autoridad dentro de la cual operan las OAR. La FINMA ejerce una supervisión indirecta sobre las OAR.
Maclear es un intermediario financiero sujeto a la supervisión indirecta de la FINMA a través del marco de la OAR PolyReg. Maclear opera en y desde Suiza.
La normativa suiza somete los préstamos P2P a la Ley de Servicios Financieros y a la Ley de Instituciones Financieras, clasificándolos como valores, lo que exige que se proporcione a los inversores información detallada sobre la divulgación y el riesgo. Además, existen limitaciones regulatorias que todos los intermediarios financieros deben cumplir. Estas regulaciones incluyen:
- Umbral de 1 millón de CHF para el importe total de la financiación. Una vez superado este umbral, el requisito de obtener una licencia de la FINMA se vuelve automático.
- Límite de 60 días para la tenencia de fondos de inversores. Superar este límite calificaría los fondos como depósitos públicos en términos legales.
El crowdlending en Suiza se basa en la transparencia y en los procedimientos de cumplimiento establecidos dentro de un modelo de OAR.
Las OAR establecen el marco fáctico para realizar controles de cumplimiento, asegurar el registro y la supervisión de los intermediarios financieros en un sector no bancario, y hacer cumplir la auditoría anual obligatoria para mantener la transparencia.
Una Organización Autorreguladora (OAR) es la entidad legal responsable de la supervisión de los intermediarios financieros en Suiza, asegurando su cumplimiento con las políticas de AML, KYC y GDPR.
Las OAR como PolyReg realizan el seguimiento de sus miembros y definen los estándares de diligencia debida. El objetivo principal es asegurar que todos los miembros puedan operar legalmente en la jurisdicción de Suiza.
No, Maclear no está directamente supervisada por la FINMA.
En su lugar, Maclear está sujeta a una supervisión indirecta a través de su membresía en la OAR PolyReg. PolyReg opera dentro de un marco supervisado por la FINMA y asegura que todas las plataformas como Maclear cumplan con los estándares de cumplimiento suizos definidos por el regulador nacional.
ECSP significa la Regulación Europea de Proveedores de Servicios de Financiación Colectiva. Proporciona un marco de autorización y operativo a nivel de la UE para los servicios P2P y funciona en todos los estados miembros de la UE. La regulación se aplica a las campañas de hasta 5.000.000 EUR por propietario de proyecto en un período de 12 meses de la campaña. La regulación está respaldada por el mantenimiento de un registro público para todos los proveedores dentro de la Unión Europea por parte de la Autoridad Europea de Valores y Mercados (ESMA).
La licencia SRO funciona de manera similar a la licencia ECSP, aunque con limitaciones regulatorias suizas específicas. Dado que Suiza no es miembro de la Unión Europea, las regulaciones ECSP no se aplican directamente.
La membresía SRO funciona de manera similar a una autorización ECSP, pero aplica limitaciones suizas específicas; ambos regímenes no son equivalentes.
Los inversores están protegidos por la ley suiza. El artículo 37d de la Ley Bancaria suiza, en particular, regula y define la segregación de cuentas. El artículo afirma que los activos en custodia son mantenidos por un banco u otra institución financiera de forma separada al balance de la institución.
Además, un intermediario financiero no retiene los fondos de los inversores de forma permanente. Una vez finalizado el período de recaudación de fondos, el dinero se transfiere al prestatario. Para garantizar una mayor protección, la ley suiza reconoce el derecho a la reclamación de capital por parte del inversor bajo la premisa de un derecho contractual privado. El inversor autoriza este derecho y la existencia legal de la autoridad no depende de la ubicación del deudor.
Maclear cuenta con una característica que ayuda a proteger al inversor en caso de quiebra del prestatario. A través del Fondo de Provisión, formado por comisiones basadas en el mercado, el inversor puede seguir recibiendo intereses durante un retraso; esto no garantiza la devolución del capital. Como intermediario financiero, Maclear actúa como tenedor de valores y puede ejecutar garantías, distribuyendo proporcionalmente los fondos recuperados para gestionar dificultades temporales de reembolso. Ninguno de estos mecanismos garantiza la protección del capital.
Sí, si una plataforma de crowdlending en Suiza quiebra, sus fondos están protegidos.
En caso de insolvencia de la plataforma, los prestatarios están protegidos bajo la premisa de que los contratos siguen siendo exigibles. El acuerdo de préstamo entre un intermediario y un prestatario no se invalida en caso de insolvencia del primero. Muchas plataformas también gestionan los desembolsos de préstamos y las cuotas de pago a través de cuentas de depósito en garantía (escrow) administradas por una institución financiera externa. En caso de insolvencia de la plataforma, los fondos del prestatario en una cuenta gestionada por el tercero permanecen seguros.
Esta sección proporciona información general y no constituye asesoramiento fiscal o legal. El tratamiento fiscal de los ingresos por préstamos P2P depende del cantón, la residencia y las circunstancias personales del inversor. Consulte a un asesor fiscal suizo cualificado.
Los ingresos P2P se consideran ingresos por intereses bajo el marco general suizo. Las ganancias de capital para un inversor en Suiza no suelen gravarse, pero la interpretación y la regulación fáctica dependen de las normas del cantón específico. El sistema suizo otorga a los cantones un alto grado de autonomía fiscal, lo que hace que el marco difiera regionalmente. Las normas de residencia del inversor también definen el marco específico para la tributación en cada caso particular.
Maclear no retiene impuestos. En su lugar, los inversores declaran ellos mismos las ganancias y los ingresos. Deben declarar todos los ingresos por inversiones (ya sean dividendos o intereses) en la declaración de impuestos anual. Las declaraciones se presentan anualmente utilizando la Lista Fiscal oficial de la SFTA.
Los ingresos por intereses de los préstamos P2P en general se tratan como ingresos imponibles y requieren que el inversor presente un informe al respecto en su declaración de impuestos anual.
Aunque las ganancias de capital para inversores privados suelen estar exentas de impuestos, cada caso se evalúa individualmente en función de las circunstancias, como el cantón, la residencia y el estatus fiscal del inversor. Debido al alto grado de autonomía de un cantón, cada región puede tener requisitos de declaración y métodos de cálculo específicos. Por lo tanto, la legislación fiscal local es un punto a considerar.
En general, cualquier persona mayor de 18 años con una cuenta bancaria suiza puede participar en el crowdlending suizo. Los ciudadanos no suizos pueden invertir siempre que su jurisdicción permita operaciones P2P transfronterizas. El acceso a la inversión P2P en Suiza requiere controles obligatorios de KYC y AML, así como una identificación válida.
Por lo general, no existen restricciones específicas para una jurisdicción particular, lo que significa que los inversores de la UE, el EEE y el Reino Unido pueden participar en préstamos P2P siempre que completen los procedimientos de cumplimiento estándar. Sin embargo, algunas plataformas pueden limitar la accesibilidad de las operaciones P2P a los residentes de la Unión Europea y Suiza.
Sí, los residentes no suizos pueden invertir en una plataforma de préstamos P2P.
Los inversores deben someterse a controles estándar, incluido el cumplimiento de KYC y AML. En algunos casos, la plataforma elegida por el inversor puede solicitar la cumplimentación de un cuestionario de evaluación de riesgos para evaluar la credibilidad del inversor.
El cumplimiento, la transparencia y la gestión de riesgos son todos términos esenciales de una plataforma de inversión regulada en Suiza. Al elegir una plataforma específica, los inversores pueden considerar la siguiente lista de verificación para evaluar los aspectos clave de la plataforma:
1) Pertenencia a una SRO. El intermediario financiero debe ser verificado como miembro registrado de una SRO en un sector no bancario para garantizar el cumplimiento de los estándares AML, KYC y GDPR en la jurisdicción suiza.
2) Transparencia y procedimientos de auditoría. La plataforma debe someterse a auditorías anuales realizadas por una organización independiente para garantizar la total transparencia de las operaciones.
3) Divulgación clara del marco regulatorio. La plataforma debe explicar los límites claros de su autoridad y el estado de cumplimiento de una regulación SRO.
4) Gestión de riesgos. Si los riesgos inducidos por el prestatario y la plataforma están claramente diferenciados y separados. Vale la pena evaluar cómo la plataforma gestiona estos riesgos segregando los fondos de un inversor e introduciendo un mecanismo que gestione los problemas temporales de reembolso.
5) Señales de entidad y reputación del intermediario. Una buena señal de transparencia sería que la plataforma destacara el cumplimiento de las normas de la SRO, así como una explicación coherente y clara de los mecanismos de transparencia y gestión de activos. Esto indica credibilidad y una debida diligencia humana adecuada.
Maclear se distingue por ofrecer una visión precisa del modelo regulatorio de las SRO, evitando la idea errónea común de un estatus de plataforma «con licencia FINMA». El intermediario explica el marco distintivo del modelo SRO, comparándolo con el marco ECSP de la UE dentro de un conjunto claro de criterios que rara vez se discute. Maclear distingue entre los riesgos de quiebra del prestatario y de insolvencia de la plataforma, especificando cuál es el marco legal exacto para la gestión de cada caso en Suiza. La plataforma también destaca sus características específicas de entidad, como la membresía en la SRO PolyReg y el Fondo de Provisión para la protección de los inversores.
Sí, el préstamo P2P está regulado en Suiza a través de un modelo SRO. El modelo se basa en que las Organizaciones Autorreguladoras (SRO) registran a los intermediarios financieros en el sector no bancario y garantizan que estas entidades cumplan con las regulaciones AML, KYC y GDPR. Las SRO operan dentro del marco supervisado por la autoridad nacional suiza FINMA.
PolyReg es una SRO suiza oficialmente reconocida para intermediarios financieros. PolyReg tiene su sede en Zúrich y supervisa a sus miembros basándose en la Ley Suiza contra el Blanqueo de Dinero (AMLA) y la Ley de Servicios Financieros (FinSA), garantizando el cumplimiento y la transparencia de sus miembros. Es una asociación privada que está indirectamente supervisada por la FINMA.
No, Maclear no está supervisada por la FINMA. Maclear es un intermediario financiero en el sector no bancario que no posee una licencia FINMA, pero es miembro de la SRO PolyReg. La membresía proporciona supervisión en las áreas de lucha contra el blanqueo de dinero y diligencia debida. Para convertirse en miembro de la SRO PolyReg, Maclear pasó por un proceso de investigación de múltiples pasos, incluyendo una verificación de solvencia financiera, una verificación de reputación y una verificación de competencia.
Los ingresos por préstamos P2P en Suiza se tratan como ingresos por intereses. Las ganancias de capital para inversores privados suelen estar exentas de impuestos. Sin embargo, el cantón que supervisa la tributación del inversor y la residencia del inversor determinan las normas para cada caso específico. Los inversores en Suiza son responsables de presentar anualmente una declaración de impuestos en la que indiquen sus propios ingresos.
La regulación suiza de crowdlending difiere de la ECSP de la UE en el alcance de la regulación aplicada, el marco legislativo, los estándares regulatorios y las entidades reguladoras. El crowdlending suizo es un marco de OAR local combinado con legislación nacional, mientras que la ECSP de la UE es un marco unificado a nivel de la UE. Los OAR bajo la supervisión indirecta de la FINMA regulan el crowdlending en Suiza, mientras que las ANC en cada estado miembro de la UE son responsables de la aplicación local de la ECSP de la UE.
Sí, los no residentes pueden invertir en una plataforma P2P suiza siempre que hayan superado con éxito todas las comprobaciones de cumplimiento, incluyendo AML y KYC, y dispongan de una identificación válida y una residencia oficialmente probada donde residan. En general, no hay restricciones para los no residentes que invierten en una plataforma P2P suiza; sin embargo, algunos intermediarios pueden limitar la disponibilidad de la plataforma a ciudadanos suizos y de la UE.
No, Maclear no tiene actualmente una licencia Fintech de la FINMA. Es un plan futuro de la empresa adquirir una. Maclear es actualmente miembro del OAR PolyReg y está sujeto a auditorías anuales realizadas por organizaciones independientes para garantizar la transparencia de las operaciones dentro del marco del OAR supervisado indirectamente por la FINMA.
El contenido de este artículo se proporciona únicamente con fines informativos y educativos. No constituye asesoramiento de inversión, financiero, fiscal o legal. Las inversiones en préstamos P2P y crowdlending conllevan un riesgo de pérdida parcial o total del capital. El rendimiento pasado no es indicativo de resultados futuros. La liquidez en un mercado secundario no está garantizada. Los lectores deben realizar una investigación independiente y consultar a asesores cualificados antes de tomar cualquier decisión financiera. La disponibilidad de productos y servicios puede estar restringida en ciertas jurisdicciones.
