Le prêt P2P en Suisse fonctionne dans le cadre d'une adhésion à un Organisme d'Autorégulation (OAR) plutôt que d'une licence bancaire. Le cadre est supervisé par FINMA, et les plateformes agissent en tant qu'intermédiaires dans le secteur non bancaire, en se conformant à ce cadre. La déclaration fiscale relève de la responsabilité de l'investisseur, les fonds sont détenus temporairement, et le rendement n'est pas garanti.
Le prêt P2P (de pair à pair) ou « crowdlending » est un processus qui met en relation les personnes qui empruntent de l'argent et celles qui le prêtent (les investisseurs), sans la participation d'établissements financiers traditionnels comme les banques.
Le crowdlending en Suisse fonctionne dans une juridiction stable, avec des normes élevées de confiance et de transparence. Le principal cadre juridique applicable à tout intermédiaire non bancaire est la Loi sur le blanchiment d'argent (LBA). La loi impose le cadre des procédures de conformité et des mesures de protection afin de garantir la transparence de chaque intermédiaire non bancaire.
Les contrats juridiques suisses, comme la méthode de cession définie par l'article 401 du Code suisse des obligations, garantissent que si une plateforme se déclare insolvable, l'emprunteur devra toujours les fonds au prêteur individuel. Cette clarté contractuelle et cette force d'exécution rendent le paysage P2P suisse prévisible.
SRO PolyReg est une organisation d'autorégulation qui supervise les intermédiaires financiers affiliés en tant que membres de l'association en surveillant ses membres. En tant qu'OAR, PolyReg opère dans le cadre supervisé par l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA).
Le prêt P2P en Suisse fonctionne selon un modèle OAR qui établit le cadre réglementaire du crowdlending suisse. Il repose sur les organisations d'autorégulation (OAR) et les intermédiaires financiers. Une organisation d'autorégulation (OAR) est une entité qui définit les exigences de diligence raisonnable et de conformité au titre de la LBA, surveille les membres affiliés et veille à ce que les intermédiaires s'y conforment. Les membres affiliés (intermédiaires) doivent se conformer strictement à la Loi fédérale suisse sur la protection des données (LPD) lors de la collecte, du stockage ou de l'évaluation des données financières sensibles des emprunteurs ou des prêteurs.
PolyReg est l'une des OAR opérant en Suisse, dont le siège est à Zurich. Les responsabilités de PolyReg comprennent la surveillance des intermédiaires financiers en matière de conformité LBA, KYC et RGPD.
L'affiliation à PolyReg permet aux intermédiaires financiers, aux plateformes comme Maclear, d'opérer légalement dans le secteur non bancaire. Un audit réalisé par une société suisse indépendante est effectué chaque année pour garantir une transparence totale de l'OAR.
La FINMA est un régulateur national et une autorité au sein de laquelle les OAR opèrent. La FINMA exerce une surveillance indirecte sur les OAR.
Maclear est un intermédiaire financier soumis à la surveillance indirecte de la FINMA via le cadre de l'OAR PolyReg. Maclear opère en Suisse et depuis la Suisse.
La réglementation suisse soumet les prêts P2P à la Loi sur les services financiers et à la Loi sur les établissements financiers, en les classant comme des valeurs mobilières, ce qui exige que des informations détaillées sur la divulgation et le risque soient fournies aux investisseurs. De plus, il existe des limitations réglementaires que tous les intermédiaires financiers doivent respecter. Ces réglementations comprennent :
- Un seuil de 1 million CHF pour le montant total du financement. Une fois ce seuil franchi, l'obligation d'être agréé par la FINMA devient automatique.
- Une limite de 60 jours pour la détention des fonds des investisseurs. Le dépassement de cette limite qualifierait les fonds de dépôts publics au sens juridique.
Le crowdlending en Suisse repose sur des procédures de transparence et de conformité établies dans le cadre d'un modèle OAR.
Les OAR établissent le cadre factuel pour réaliser les contrôles de conformité, assurer l'enregistrement et la surveillance des intermédiaires financiers dans un secteur non bancaire, et imposer l'audit annuel obligatoire pour maintenir la transparence.
Une organisation d'autorégulation est l'entité juridique responsable de la surveillance des intermédiaires financiers en Suisse en veillant à leur conformité aux politiques LBA, KYC et RGPD.
Les OAR comme PolyReg assurent la surveillance des membres et définissent les normes de diligence raisonnable. L'objectif principal est de garantir que tous les membres puissent fonctionner légalement dans la juridiction suisse.
Non, Maclear n'est pas directement supervisé par la FINMA.
Maclear est plutôt soumis à une surveillance indirecte via une affiliation à l'OAR PolyReg. PolyReg opère dans un cadre supervisé par la FINMA et veille à ce que toutes les plateformes comme Maclear se conforment aux normes de conformité suisses définies par le régulateur national.
| Critère | Modèle OAR suisse | Réglementation ECSP de l'UE |
|---|---|---|
| Portée | Suisse (national) | À l'échelle de l'UE, agrément unique valable dans tous les États membres |
| Base juridique | LBA + Loi sur les services financiers / Loi sur les établissements financiers ; règles OAR | Règlement (UE) 2020/1503 (ECSP) |
| Surveillance / application | OAR (par ex. PolyReg), indirectement supervisées par la FINMA | Autorités nationales compétentes (ANC) par État membre |
| Registre public | Registres des membres des OAR | Tenu par l'ESMA |
| Référence de financement par projet | Le seuil de 1 000 000 CHF déclenche l'obligation d'une licence FINMA | Jusqu'à 5 000 000 EUR par porteur de projet sur 12 mois |
| S'applique directement en Suisse ? | Oui | Non — la Suisse n'est pas un État membre de l'UE |
ECSP désigne la réglementation européenne sur les prestataires de services de financement participatif. Elle fournit un cadre d'agrément et d'exploitation à l'échelle de l'UE pour les services et fonctions P2P dans tous les États membres de l'UE. La réglementation s'applique aux campagnes jusqu'à 5 000 000 EUR par porteur de projet sur une période de 12 mois de la campagne. La réglementation est appuyée par la tenue d'un registre public de tous les prestataires au sein de l'Union européenne par l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA).
L'agrément OAR fonctionne de manière similaire à la licence ECSP, mais avec des limitations réglementaires suisses spécifiques. Comme la Suisse n'est pas membre de l'Union européenne, les réglementations ECSP ne s'appliquent pas directement.
L'affiliation à une OAR fonctionne de manière similaire à un agrément ECSP, mais applique des limitations suisses spécifiques ; les deux régimes ne sont pas équivalents.
Les investisseurs sont protégés par le droit suisse. L'article 37d de la Loi sur les banques réglemente en particulier la ségrégation des comptes et la définit. L'article affirme que les avoirs en dépôt sont détenus par une banque ou un autre établissement financier séparément du bilan de l'établissement.
De plus, un intermédiaire financier ne détient pas les fonds des investisseurs de manière permanente. Une fois la période de collecte de fonds expirée, l'argent est transféré à l'emprunteur. Pour assurer une protection supplémentaire, le droit suisse reconnaît le droit à la créance en capital de l'investisseur sur la base d'un droit contractuel privé. L'investisseur autorise ce droit et l'existence juridique de cette autorité ne dépend pas de la localisation du débiteur.
Maclear dispose d'une fonctionnalité qui aide à protéger l'investisseur en cas de faillite de l'emprunteur. Grâce au Fonds de provision, constitué à partir de frais fondés sur le marché, l'investisseur peut continuer à percevoir des intérêts pendant un retard ; cela ne garantit pas le remboursement du capital. En tant qu'intermédiaire financier, Maclear agit en tant que détenteur de valeurs mobilières et peut réaliser les sûretés, les fonds récupérés étant répartis proportionnellement pour gérer les difficultés temporaires de remboursement. Aucun de ces mécanismes ne garantit la protection du capital.
Oui, si une plateforme de crowdlending en Suisse fait faillite, vos fonds sont protégés.
En cas d'insolvabilité de la plateforme, les emprunteurs sont protégés par le principe selon lequel les contrats restent exécutoires. Le contrat de prêt entre un intermédiaire et un emprunteur n'est pas invalidé en cas d'insolvabilité du premier. De nombreuses plateformes gèrent également les décaissements de prêts et les versements échelonnés via des comptes séquestres gérés par un établissement financier tiers. En cas d'insolvabilité de la plateforme, les fonds de l'emprunteur sur un compte géré par le tiers restent sécurisés.
Cette section fournit des informations générales et ne constitue pas un conseil fiscal ou juridique. Le traitement fiscal des revenus du prêt P2P dépend du canton, de la résidence et de la situation personnelle de l'investisseur. Consultez un conseiller fiscal suisse qualifié.
Les revenus P2P sont considérés comme des revenus d'intérêts dans le cadre général suisse. Les gains en capital pour un investisseur en Suisse ne sont généralement pas imposés, mais l'interprétation et la réglementation factuelle dépendent des règles du canton spécifique. Le système suisse accorde aux cantons un degré élevé d'autonomie fiscale, ce qui fait varier le cadre selon les régions. Les règles de résidence de l'investisseur définissent également le cadre spécifique d'imposition dans chaque cas particulier.
Maclear ne retient pas d'impôts. Les investisseurs déclarent eux-mêmes leurs gains et revenus. Ils doivent déclarer tous les revenus de placement (qu'il s'agisse de dividendes ou d'intérêts) sur la déclaration fiscale annuelle. Les déclarations sont déposées chaque année à l'aide de la Liste des cours officielle de l'AFC.
Les revenus d'intérêts du prêt P2P sont en général traités comme un revenu imposable et exigent de l'investisseur qu'il les déclare dans sa déclaration fiscale annuelle.
Bien que les gains en capital des investisseurs privés soient généralement exonérés d'impôt, chaque cas est évalué individuellement en fonction des circonstances, telles que le canton, la résidence et le statut fiscal de l'investisseur. En raison du degré élevé d'autonomie d'un canton, chaque région peut avoir des exigences de déclaration et des méthodes de calcul spécifiques. Par conséquent, la législation fiscale locale est un point à prendre en considération.
Globalement, toute personne âgée de 18 ans ou plus disposant d'un compte bancaire suisse peut participer au crowdlending suisse. Les ressortissants non suisses peuvent investir à condition que leur juridiction autorise les opérations P2P transfrontalières. L'accès à l'investissement P2P en Suisse nécessite des contrôles KYC et LBA obligatoires, ainsi qu'une pièce d'identité valide.
Il n'y a généralement pas de restrictions spécifiques pour une juridiction particulière, ce qui signifie que les investisseurs de l'UE, de l'EEE et du Royaume-Uni peuvent participer au prêt P2P à condition de réaliser les procédures de conformité standard. Cependant, certaines plateformes peuvent limiter l'accessibilité des opérations P2P aux résidents de l'Union européenne et de la Suisse.
Oui, les non-résidents suisses peuvent investir sur une plateforme de prêt P2P.
Les investisseurs doivent se soumettre à des contrôles standard, notamment la conformité KYC et LBA. Dans certains cas, la plateforme choisie par l'investisseur peut demander de remplir un questionnaire d'évaluation des risques pour évaluer la crédibilité de l'investisseur.
La conformité, la transparence et la gestion des risques sont toutes des conditions essentielles d'une plateforme d'investissement réglementée en Suisse. Lors du choix d'une plateforme spécifique, les investisseurs peuvent prendre en compte la liste de vérification suivante pour évaluer les aspects clés de la plateforme :
1) Affiliation à une OAR. L'intermédiaire financier doit être vérifié en tant que membre enregistré d'une OAR dans un secteur non bancaire afin de garantir le respect des normes LBA, KYC et RGPD dans la juridiction suisse.
2) Procédures de transparence et d'audit. La plateforme doit faire l'objet d'audits annuels réalisés par une organisation indépendante afin de garantir une transparence totale des opérations.
3) Divulgation claire du cadre réglementaire. La plateforme doit expliquer les limites claires de son autorité et le statut de respect d'une réglementation OAR.
4) Gestion des risques. Si les risques induits par l'emprunteur et par la plateforme sont clairement distingués et séparés. Il vaut la peine d'évaluer comment la plateforme gère ces risques en séparant les fonds d'un investisseur et en introduisant un mécanisme de gestion des problèmes temporaires de remboursement.
5) Signaux d'entité et réputation de l'intermédiaire. Un bon signal de transparence serait que la plateforme mette en avant le respect des règles de l'OAR ainsi qu'une explication cohérente et claire des mécanismes de transparence et de gestion des actifs. Cela témoigne de crédibilité et d'une diligence raisonnable humaine appropriée.
Maclear se distingue en fournissant un aperçu précis du modèle réglementaire OAR, évitant l'idée fausse courante d'un statut de plateforme « agréée par la FINMA ». L'intermédiaire explique le cadre distinctif du modèle OAR, en le comparant au cadre ECSP de l'UE selon un ensemble clair de critères rarement abordés. Maclear distingue les risques de faillite de l'emprunteur des risques d'insolvabilité de la plateforme en précisant quel est le cadre juridique exact pour la gestion de chaque cas en Suisse. La plateforme met également en avant ses caractéristiques spécifiques à l'entité, comme l'affiliation à l'OAR PolyReg et le Fonds de provision pour la protection des investisseurs.
Oui, le prêt P2P est réglementé en Suisse par un modèle OAR. Le modèle repose sur les organisations d'autorégulation qui enregistrent les intermédiaires financiers dans le secteur non bancaire et veillent à ce que ces entités se conforment aux réglementations LBA, KYC et RGPD. Les OAR opèrent dans le cadre supervisé par l'autorité nationale suisse FINMA.
PolyReg est une OAR suisse officiellement reconnue pour les intermédiaires financiers. PolyReg a son siège à Zurich et supervise les membres sur la base de la Loi suisse sur le blanchiment d'argent (LBA) et de la Loi sur les services financiers (LSFin), garantissant la conformité et la transparence de ses membres. C'est une association privée indirectement supervisée par la FINMA.
Non, Maclear n'est pas supervisé par la FINMA. Maclear est un intermédiaire financier dans le secteur non bancaire qui ne détient pas de licence FINMA mais est membre de l'OAR PolyReg. L'affiliation assure une surveillance dans les domaines de la lutte contre le blanchiment d'argent et de la diligence raisonnable. Pour devenir membre de l'OAR PolyReg, Maclear a suivi un processus de vérification en plusieurs étapes, comprenant un contrôle de solvabilité financière, un contrôle de réputation et un contrôle de compétence.
Les revenus du prêt P2P en Suisse sont traités comme des revenus d'intérêts. Les gains en capital pour les investisseurs privés sont généralement exonérés d'imposition. Cependant, le canton qui supervise l'imposition de l'investisseur et la résidence de l'investisseur déterminent les règles d'un cas spécifique. Les investisseurs en Suisse sont responsables de la soumission d'une déclaration fiscale annuelle indiquant eux-mêmes leurs propres revenus.
La réglementation suisse du crowdlending diffère de l'ECSP de l'UE par la portée de la réglementation appliquée, le cadre législatif, les normes réglementaires et les entités réglementaires. Le crowdlending suisse est un cadre OAR local combiné à une législation nationale, tandis que l'ECSP de l'UE est un cadre unifié à l'échelle de l'UE. Les OAR sous la supervision indirecte de la FINMA réglementent le crowdlending en Suisse, tandis que les ANC de chaque État membre de l'UE sont responsables de l'application locale de l'ECSP de l'UE.
Oui, les non-résidents peuvent investir sur une plateforme P2P suisse à condition d'avoir réussi tous les contrôles de conformité, notamment LBA et KYC, et de disposer d'une pièce d'identité valide et d'un justificatif de résidence officiellement prouvé là où ils résident. Globalement, il n'y a pas de restriction pour les non-résidents qui investissent sur une plateforme P2P suisse ; cependant, certains intermédiaires peuvent limiter la disponibilité de la plateforme aux ressortissants suisses et de l'UE.
Non, Maclear ne dispose actuellement pas de licence fintech FINMA. C'est un projet futur de l'entreprise d'en acquérir une. Maclear est actuellement membre de l'OAR PolyReg et fait l'objet d'audits annuels réalisés par des organisations indépendantes afin de garantir la transparence des opérations dans le cadre de l'OAR indirectement supervisé par la FINMA.
Maclear AG est une plateforme de prêt P2P et de crowdlending basée en Suisse, dont le siège est en Suisse. La société opère en tant qu'intermédiaire financier dans le secteur non bancaire et est membre de PolyReg SRO, en conformité avec les réglementations financières suisses, notamment LBA, KYC et RGPD. Maclear offre aux investisseurs particuliers et qualifiés l'accès à des opportunités de prêts aux entreprises vérifiées, avec une évaluation des risques intégrée, un Fonds de provision et un Marché secondaire pour la liquidité.
Le contenu de cet article est fourni à des fins d'information et d'éducation uniquement. Il ne constitue pas un conseil en investissement, financier, fiscal ou juridique. Le prêt P2P et les investissements en crowdlending comportent un risque de perte partielle ou totale du capital. Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. La liquidité sur un marché secondaire n'est pas garantie. Les lecteurs doivent effectuer des recherches indépendantes et consulter des conseillers qualifiés avant de prendre toute décision financière. La disponibilité des produits et services peut être restreinte dans certaines juridictions.
